Horizonte despejado para BBVA. La inercia de los tipos de interés altos sigue impulsando los resultados de la entidad, que suma además un mayor dinamismo comercial en el negocio bancario. Esta combinación está detrás del beneficio de 2.200 millones logrado por BBVA en el primer trimestre del año, un 19% más que en el mismo periodo de 2023, y además les hace mantener una perspectiva positiva para el futuro. "Hemos revisado al alza la previsión y esperamos que el beneficio de 2024 crezca en doble dígito por encima de 2023. En 2025, esperamos que el resultado sea todavía superior al de 2024", ha afirmado el consejero delegado de la entidad, Onur Genç, en la presentación de las cuentas ante la prensa este lunes.
El banco atribuye las ganancias al mayor dinamismo de la actividad -el crédito a la clientela creció un 9,5% interanual en euros constantes- y a la "óptima evolución" de los ingresos recurrentes, que crecieron a una tasa del 19% interanual (+27% en euros constantes). Además, de enero a marzo, captó 2,8 millones de clientes, el 67% digitalmente, tal y como ha informado en un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este lunes. A cierre del año, su objetivo es alcanzar 11 nuevos millones de clientes.
Y todo ello a pesar de que la entidad ha asumido ya el pago del impuesto especial a la banca, que asciende a 285 millones de euros, lo que supone un 26,6% más que el año pasado. Pese a la incertidumbre política que vive el país en estos días, la reforma del tributo y la intención de convertirlo en permanente siguen vigentes en el seno del Gobierno, algo que, a juicio de Genç, perjudica al crecimiento de la economía y a la competitividad de los bancos españoles frente a las entidades internacionales que operan en España.
"Este impuesto no es bueno para España ni para los bancos. Para que la economía crezca hace falta inversión privada y, en este sentido, imponer este tipo de impuestos limita la capacidad de los bancos de canalizar más inversión hacia la economía. Por lo tanto, eso no es bueno para España. Si se prolonga, España será el único país grande de Europa que mantenga el tributo y otros bancos europeos e internacionales americanos que operan en España, a nivel competitivo, van a estar en ventaja en comparación con los bancos españoles. Vamos a tener una discriminación negativa en contra de los bancos españoles y por ese motivo y por otros muchos, en nuestra opinión [el impuesto] no tiene sentido", ha dicho Genç.
Atendiendo a los resultados, los ingresos totales del banco (margen bruto) se situaron en 8.218 millones de euros al cierre del trimestre, lo que implica un incremento del 18,1%. De esa cifra, los ingresos por intereses netos (margen de intereses) alcanzaron los 6.512 millones de euros, un 15,4% más, mientras que las comisiones netas avanzaron un 31,1%, hasta los 1.887 millones de euros, gracias a los medios de pago y la gestión de activos. Por geografías, destaca la aportación de Turquía y México en esta línea.
A cierre del primer trimestre, el banco contabilizaba un total de activos valorados en 801.690 millones de euros, un 8,4% más. De esa cifra, los préstamos y anticipos a la clientela se elevaron un 7,4%, hasta 388.949 millones de euros.
En la parte crediticia, los préstamos a empresas avanzaron un 6,6% en el año, hasta 188.902 millones de euros. De la cartera dedicada a particulares, las hipotecas avanzaron un 3,1%, hasta 94.887 millones de euros, mientras que el negocio de crédito al consumo avanzó un 10%, hasta 44.175 millones de euros. La cartera de tarjetas de crédito se elevó un 20%, hasta los 22.816 millones de euros.
De su lado, los pasivos se incrementaron un 8,4%, hasta los 745.912 millones de euros. Los depósitos de bancos centrales y entidades de crédito se redujeron un 28,3%, mientras que los depósitos de clientes avanzaron un 10,3%, hasta 436.763 millones de euros.
Fuera de balance, el banco gestionaba 178.313 millones de euros de recursos de clientes, un 10,8% más que un año antes. De esa cifra, los fondos de inversión y carteras gestionadas se situaron en 143.345 millones de euros, un 20,8% más. De su lado, los fondos de pensiones se contrajeron un 24,7%, hasta 29.286 millones de euros.
El volumen total de crédito dudoso se situó en 14.938 millones de euros en marzo, lo que supone un alza de 13% frente a un año antes. La tasa de mora, por su parte, se elevó una décima, hasta el 3,4%.
Respecto a la solvencia, BBVA cerró el primer trimestre con una ratio CET1 fully loaded del 12,82%, lo que supone un descenso de 31 puntos básicos frente al arranque de 2023. La ratio de capital total, en cambio, mejoró en 36 puntos, hasta el 16,66%.
El retorno de capital tangible (RoTE) fue del 17,7% entre enero y marzo de 2024, lo que supone una mejora de 1,4 puntos porcentuales frente al 16,3% del primer trimestre de 2023, mientras que el ROE, determinado por la diferencia entre la ganancia neta y el patrimonio neto, mejoró hasta el 16,9% frente al 15,5% previo.
El deterioro de los activos financieros no valorados a valor razonable fue de 1.361 millones de euros, un 40,5% más. Asimismo, el banco decidió provisionar 57 millones de euros, una cifra que multiplica por cuatro las provisiones de hace un año, pero que es inferior a las de los tres últimos trimestres de 2023.
México y Turquía
Por geografías, México se mantuvo como el principal mercado de BBVA, con un margen bruto de 3.967 millones de euros (+20%) y un beneficio de 1.441 millones (+12,7%). En segundo lugar se situó España, con un margen bruto de 2.162 millones (+25,2%) y unas ganancias de 725 millones (+36,5%).
En tercer lugar se posicionó Turquía, donde BBVA elevó un 11,8% sus ingresos totales (hasta 897 millones) pero redujo un 48% sus beneficios, hasta 144 millones de euros, ante de la depreciación de la lira turca por la hiperinflación.
En el resto de países de América Latina, el banco ingresó 600 millones (-5,8%) y ganó 119 millones, un 34,3% menos. El resto de negocios cerraron el trimestre con 176 millones de euros en ingresos, un 41,9% más, y con unos beneficios de 121 millones, un 30,1% más, destacando la aportación del resto de Europa y de la sucursal de Nueva York.